尊敬的客户：

2026年元旦节临近 ，2026年1月1日(星期四)至2026年1月4日(星期日)休市，2025年12月31日(星期三)晚上不进行夜盘交易，1月5日(星期一)起照常开市，当日集合竞价时间为08:55-09:00所有期货、期权合约进行集合竞价，当晚恢复夜盘交易。休市期间影响商品价格走势的不确定因素较多，请大家注意防范风险，谨慎运作，理性投资。

根据各交易所放假期间保证金调整通知，经研究决定，公司从12月30日(星期二)结算时起调整见附表。

上海期货交易所：

一、自2025年12月30日(星期二)收盘结算时起，交易保证金比例和涨跌停板幅度调整如下：

黄金期货合约的涨跌停板幅度调整为15%，套保持仓交易保证金比例调整为19%，一般持仓交易保证金比例调整为20%;

白银期货合约的涨跌停板幅度调整为15%，套保持仓交易保证金比例调整为21%，一般持仓交易保证金比例调整为22%。

如遇《上海期货交易所风险控制管理办法》第十三条规定情况，则在上述交易保证金比例、涨跌停板幅度基础上调整。

二、2026年1月5日(星期一)交易后，自第一个未出现单边市的交易日收盘结算时，涨跌停板幅度和交易保证金比例调整如下：

黄金期货AU2601、AU2602、AU2603、AU2604合约，白银期货AG2601、AG2602、AG2603、AG2604合约维持涨跌停板幅度和交易保证金比例不变;

其他期货合约的涨跌停板幅度和交易保证金比例恢复至原有水平。

关于涨跌停板幅度和交易保证金比例的其他事项按《上海期货交易所风险控制管理办法》执行。

大连商品交易所：

自2025年12月30日(星期二)结算时起，焦炭品种期货合约涨跌停板幅度调整为10%，交易保证金水平维持不变;焦煤品种期货合约涨跌停板幅度调整为10%，交易保证金水平维持不变;其他品种期货合约涨跌停板幅度和交易保证金水平维持不变。

2026年1月5日(星期一)恢复交易后，在各品种持仓量最大的合约未出现涨跌停板单边无连续报价的第一个交易日结算时起，做如下调整：

焦炭、焦煤品种期货合约涨跌停板幅度恢复至节前标准。其他品种期货合约涨跌停板幅度和交易保证金水平维持不变。

广州期货交易所：

自2025年12月30日(星期二)结算时起，工业硅期货合约涨跌停板幅度及交易保证金标准维持不变;多晶硅期货合约涨跌停板幅度维持不变，投机交易保证金标准、套期保值交易保证金标准调整为18%;碳酸锂期货合约涨跌停板幅度调整为10%，投机交易保证金标准调整为15%，套期保值交易保证金标准调整为14%;铂期货合约涨跌停板幅度调整为13%，投机交易保证金标准、套期保值交易保证金标准调整为20%;钯期货合约涨跌停板幅度调整为13%，投机交易保证金标准、套期保值交易保证金标准调整为18%。

2026年1月5日(星期一)恢复交易后，在各品种期货持仓量最大的合约未出现涨跌停板单边无连续报价的第一个交易日结算时起，工业硅期货合约涨跌停板幅度及交易保证金标准维持不变;多晶硅、铂及钯期货合约涨跌停板幅度、投机交易保证金标准及套期保值交易保证金标准维持假期期间标准不变;碳酸锂期货合约涨跌停板幅度、投机交易保证金标准及套期保值交易保证金标准恢复至调整前水平。

郑州商品交易所：

一、自2025年12月30日结算时起，棉花、菜油、菜粕、PTA、甲醇、短纤、对二甲苯、瓶片期货合约的交易保证金标准为12%，涨跌停板幅度为8%，其中菜粕期货2603合约的交易保证金标准为13%;白糖期货合约的交易保证金标准为11%，涨跌停板幅度为7%。

二、2026年1月5日恢复交易后，自品种持仓量最大的合约未出现涨跌停板单边市的第一个交易日结算时起，上述品种期货合约的交易保证金标准和涨跌停板幅度恢复至调整前水平。

按规则规定执行的交易保证金标准和涨跌停板幅度高于上述标准的，仍按相关规定执行。

休市期间影响市场运行的不确定性因素较多，请各投资者做好风险防范工作，及时落实相关合约持仓限额、整倍数调整等事项。

特此通知。

附表：

先锋期货股份有限公司

2025年12月29日