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2.私募基金的定义、类型和特点是什么?

时间:2019-09-10 13:31  来源:   字体:    1697

私募投资基金(以下简称私募基金),是指在中华人民共和 国境内,以非公开方式向投资者募集资金设立的投资基金。私募基金财产的投资包括买卖股票、股权、债券、期货、期权、基金 份额及投资合同约定的其他投资标的。

私募投资基金的类型:主要分为私募证券投资基金、私募股 权投资基金、资产配置类私募基金。私募证券基金主要投资于公开交易的股份有限公司股票、债券、期货、期权、基金份额以及 中国证监会规定的其他资产;私募股权投资基金主要投向未上市 企业股权、上市公司非公开发行或交易的股票以及中国证监会规定的其他资产;资产配置类私募投资基金,主要釆用基金中基金 的投资方式,主要对私募证券投资基金和私募股权投资基金进行 跨类投资。

私募投资基金运作主要分为募、投、管、退四个阶段,主要 具有以下特点:

是私募基金姓“私”。不得向合格投资者之外的单位和个 人募集资金,不得通过公众传播媒体或者讲座、报告会、分析会 和布告、传单、短信、微信、博客和电子邮件等方式向不特定对象宣传推介。

二是私募基金要登记备案。各类私募基金管理人均应当向基 金业协会申请登记,各类私募基金募集完毕,均应当向基金业协 会办理备案手续。但基金业协会的登记备案,不构成对私募基金管理人投资能力、持续合规情况的认可;不作为对基金财产安全 的保证。

三是私募基金非“债”。私募基金不得向投资者承诺资本金 不受损失或者承诺最低收益,私募基金往往不具有固定收益证券 之特点。

四是私募投资重“匹配气私募基金投资确立了合格投资者 制度,从资产规模或收入水平、风险识别能力和风险承担能力、单笔最低认购金额三个方面规定了适度的合格投资者标准。同 时,监管制度要求对投资者的风险识别能力和风险承担能力进行 评估,并由投资者书面承诺符合合格投资者条件;要求私募基金管理机构自行或者委托第三方机构对私募基金进行风险评级,选 择向风险识别能力和风险承担能力相匹配的投资者推介私募基 金;要求投资者如实填写风险调查问卷,承诺资产或者收入情况;要求投资者确保委托资金来源合法,不得非法汇集他人资金投资 私募基金。

五是私募运作要“透明气制定并签订基金合同,充分揭示 投资风险;根据基金合同约定安排基金托管事项,如不进行托管, 应当明确保障私募基金财产安全的制度措施和纠纷解决机制;坚持专业化管理、建立防范利益冲突和利益输送;按照合同约定如 实向投资者披露信息。

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